<i id='jVo6K'><tr id='jVo6K'><dt id='jVo6K'><q id='jVo6K'><span id='jVo6K'><b id='jVo6K'><form id='jVo6K'><ins id='jVo6K'></ins><ul id='jVo6K'></ul><sub id='jVo6K'></sub></form><legend id='jVo6K'></legend><bdo id='jVo6K'><pre id='jVo6K'><center id='jVo6K'></center></pre></bdo></b><th id='jVo6K'></th></span></q></dt></tr></i><div id='jVo6K'><tfoot id='jVo6K'></tfoot><dl id='jVo6K'><fieldset id='jVo6K'></fieldset></dl></div>

  1. <legend id='jVo6K'><style id='jVo6K'><dir id='jVo6K'><q id='jVo6K'></q></dir></style></legend>
      • <bdo id='jVo6K'></bdo><ul id='jVo6K'></ul>
      <tfoot id='jVo6K'></tfoot>

      <small id='jVo6K'></small><noframes id='jVo6K'>

    1. 研究干货 | 人民币升值带来“出海”机会 再次重

      今日券商重点策略:

      1、策略:通胀短期内快速回落的概率不大,券商强调:人民币升值带来“出海”机会,再次重视顺周期方向布局机会

      今日券商重点跟踪行业、概念:

      2、军工:军工政策红利不断,这个方向有较大潜力!

      3、公募REITs:首批公募REITs即将开售,分红率完胜股票!这些资产将迎重估

      今日券商重点跟踪个股:

      4、星宇股份:车灯行业自主品牌龙头厂商,券商强调:车灯产品持续升级,产能扩张+渗透率提升保障业绩增长

      一、通胀短期内快速回落的概率不大,券商强调:人民币升值带来“出海”机会,再次重视顺周期方向布局机会。

      开源证券牟一凌在5月30日《重塑“风险与机遇”》中强调:

      在政策引导之下,大宗商品的价格短期向基本面回归,但考虑到下游企业当下仍然良好的收入与订单水平,通胀短期内快速回落的概率并不大。

      在出口出现下滑的场景里,经济也同样可能存在较强的韧性,基建投资作为经济托底的工具,有望接替出口成为经济增长新的动能。

      维持此前对于银行、保险、建筑、券商的推荐;投资者应开始重新布局:煤炭、钢铁、有色(铜、铝)和化工(纯碱、化纤等),“跑赢商品”的行情即将开启。需要强调的是,中游制造业也正在迎来机遇,收入空间打开将强于成本上升,关注机械(工程机械等)和电子等板块。

      二、军工政策红利不断,这个方向有较大潜力!

      东方证券王天一等05月26日在《空管雷达及系统:春风将至花欲开》中强调:

      在十四五军机放量+民航机场加速建设+低空空域改革不断推进的背景下,空管雷达及其系统的产业链有望快速发展,迎来新的机遇期,行业有望迎来补偿性增长。

      军用方面来说,我国军机数量和军事强国差距大。2020年美国军用飞机数量占全世界总数量的25%。相比较而言,我国数量仅是美国的24.6%,人均飞机数量为1.49架/千人,不仅远低于美、日、韩、俄,也低于周边国家印度。

      民用方面来说,根据相关的政策规划,2021年-2035年我国民航运输机场将增加150,一般来说空管设备市场规模占民航运输机场投资额的4%-6%,按新建一个民用运输机场需要45亿来计算,这直接带动了358亿元的空管设备市场。

      除了运输航空,通用航空也在不断取得新进展。“十三五”期间,通用航空器新增940架,业务量年均增长13.7%。对标美国来说,通用航空总体规模依然较小,仅相当于美国的4%,且通航产业投入产出比高达1:10,发展潜力巨大。根据相关政策规划,2021年-2035年我国新增838民航通用机场,将带动84亿空管设备市场。

      相关个股:

      四川九洲、四创电子、国睿科技、川大智胜

      三、首批公募REITs即将开售,分红率完胜股票!这些资产将迎重估

      5月27日,首批9只基础设施证券投资基金(REITs)产品完成询价,将于5月31日开售。

      华泰证券程晨等5月27日在《首批公募REITs发行看点全解析》中强调:

      公募REITs上市有助于解决资产荒问题,降低公众投资不动产的门槛,并为投资人提供长期、稳定的投资手段。

      已审批通过的九只公募REITs聚焦粤港澳大湾区、长三角等重点区域和交通、污染管理等补短板行业。

      其中,基础设施公募REITs的派息来自于底层资产可分配现金。与股票、债券对比来看,基础设施公募REITs要求的派息率4%是2012 年以来股票派息率的2-4 倍,并高于十年期国债收益率。

      受益机会方面,首创证券邹序元 5月25日在《公用事业行业简评报告:基础设施公募REITs启航》中强调:

      市政环保是基础设施公募REITs重点支持的领域。

      首批项目中包含了市政污水处理项目和固废处理项目。基础设施公募REITs有望改善环保企业的投融资模式,并推动环保运营类资产的价值重估。

      相关标的:首创股份、瀚蓝环境、三峰环境、光大环境

      四、车灯行业自主品牌龙头厂商,券商强调:车灯产品持续升级,产能扩张+渗透率提升保障业绩增长

      国金证券姚遥5月30日《日系开拓+ADB 量产,产能扩张进入收获期》中跟踪星宇股份。

      公司主营汽车车灯的组装生产,主要包括前照灯、后组合灯、雾灯和其他灯具。2011 年公司加大投入突破日系和其他厂商,2011-2013 年突破了东风日产、广汽丰田、东风本田等日系合资客户,2015 年之后进入收获期,2017 年-2019 年,广汽丰田、东风日产进入公司前五大客户,2016 年以来毛利率逐步提升。

      安全性能要求提升,自适应前照灯系统(AFS)与自适应远光灯系统(ADB)渗透率提升,进一步提升车灯 ASP。

      经过近几年快速增长,星宇股份打破一超多强的竞争格局,超越合资企业,站稳国内老二的位置(仅次于华域视觉)。

      国内外份额仍有较大提升空间,产能扩张进入收获期。

      如果看完上文,想必朋友们应该明白"「中国冶金股票」研究干货 | 人民币升值带来“出海”机会 再次重"了吧?已经在上文为大家做出了讲解,相信大家在看完上文之后一定能够明白了吧

      相关文章